- Precio / Utilidad (x)
Precio / (Utilidad / Cant Total de Acciones Calculada)

- Precio / Flujo de Caja Operacional (x)
Precio / (Recursos Generados por la Operación(del Dem de Ftodoslujo de Caja) / Cant Total de Acciones Calculada)

- Precio / Utilid + Depr (x)
Precio/((Utilidad Neta + Depreciación y Amortización del Dem. de Flujo de Caja) / Cant. Total de Acciones Calculada)

- Utilidad / Precio (%)
(Utilidad Neta / Cant. Total de Acciones Calculada) / Precio

- Utilidad por Acción ($)
Utilidad Neta / Cant. Total de Acciones Calculada

- Valor Libro por Acción ($)
Patrimonio Neto / Cant. Total de Acciones Calculada

- Precio / Valor Libro (x)
Precio / (Patrimonio Neto / Cant. Total de Acciones Calculada)

- Dividend Yield (%)
Suma de los Dividendos en Efectivo Pagados en el Periodo / Precio

- Pay Out (%)
Dividendos en Efectivo propuestos en el Demostrativo de Flujo de Caja / Utilidad Neta

- Dividendos en Efectivo Pagados por Acción
Suma de los Dividendos en Efectivo Pagados en el Periodo

- Price Sales Ratio(x)
Precio/(Ingresos Operacionales / Cant. Total de Acciones Calculada)

- Valor de Mercado ($)
Precio * Cant. Total de Acciones Calculada

- Firm Value ($)
Precio * Cant. Total de Acciones Calculada + Debenturies CP y LP + Financiaciones CP y LP + Adelantos de Contratos de Cambio - Disponibilidad e Inversiones a CP.

- FV/EBITDA (x)
(Precio * Cant. Total de Acciones Calculada + Debenturies CP y LP + Financiaciones CP y LP + Adelantos de Contratos de Cambio - Disponibilidad e Inversiones a CP) / (Resultado Operacional Ordinario + Depreciación y Amortización del Demostrativo de Flujo de Caja)

Pasivo Tt / Activo Tt (%)
(Pasivo Corriente + Pasivo no Corriente) / Activo Total

Pasivo Tot / Patr Neto (%)
(Pasivo Corriente + Pasivo no Corriente) / Patrimonio Neto

Pasivo -Efec -Inv CP / LP (%)
(Pasivo Corriente + Pasivo no Corriente -Efectivo e Invers CP) / Patrimonio Neto

Pasivo Cor / Exigible Tt (%)
Pasivo Corriente / (Pasivo Corriente + Exigible LP)

Deuda CP + LP / Activ Tt (%)
(Deudas Financieras CP + Deuda Financieras a LP) / Activo Total

Deuda CP+LP / Pat Neto (%)
(Deudas Financieras CP + Deuda Financieras a LP) / Patrimonio Neto

Deuda CP / Pat Neto (%)
Deudas Financieras CP / Patrimonio Neto

Deuda LP / Pat Neto (%)
Deudas Financieras LP / Patrimonio Neto

Deudas C+L -Efec -Inv CP/PN (%)
(Deudas Financieras CP+Deudas Financieras a LP-Efectivo e Invers CP) / Patrimonio Neto

Activo Fijo / Pat Neto (%)
Activo Fijo / Patrimonio Neto

Inv en Subsd / Pat Neto (%)
Inv en Empresas Relac / Patrimonio Neto

Indicadores de Estructura de Capital de Bancos

Depósitos Corrientes / Depósitos Totales (%)
Depósitos Corrientes / Depósitos Totales

Repases CP + LP / Pasv (%)
(Obligaciones por Traspasos CP + Obligaciones por Traspasos LP) / Pasivo Circulante + Pasivo no Corriente

Liquidez General (x)
(Activo Corriente + Activo LP) / (Pasivo Corriente + Pasivo no Corriente)

Liquidez Corriente (x)
Activo Corriente / Pasivo Corriente

Liquidez Ácida (x)
(Activo Corriente - Bienes de Cambio) / Pasivo Corriente

Capital de Trabajo ($)
Activo Corriente - Pasivo Corriente

Plazo Promed Invent (días)
(Bienes de Cambio/Costos de Ventas) * Número meses * 30

Plazo Promed Proved (días)
(Proveedores CP / Costos de Ventas) * Número meses * 30

Plazo Promed Cobro (días)
(Créditos por Ventas CP / Ingresos Operacionales) * Número meses * 30

Ciclo Financiero (días)
Ciclo Operativo / Plazo Promed Proveedores

Ciclo Operativo (días)
Plazo Promed Invent + Plazo Promed Cobro

Rotación del Actv (x/ano)
Ingresos Operacionales / Activo Total

Rotación del PatNt (x/ano)
Ingresos Operacionales / Patrimonio Neto

Margen Bruto (%)
Resultado Bruto / Ingresos Operacionales

Margen Operativa Ordinario (%)
Resultado Operat Ordinario / Ingresos Operacionales

Margen Operat & Otros (%)
(Resultado de Oper Ordin + Otros) / Ingresos Operacionales

Margen Neto (%)
Utilidad Neta / Ingresos Operacionales

EBITDA ($)
Resultado Operat Ordinario + Depreciación y Amortización del Demostrativo de Flujo de Caja.

Rentabilidad del Activo (%)
Utilidad Neta / Activo Total

Rentab Pat Net (U/P-U) (%)
Utilidad Neta / (Patrimonio Neto - Utilidad Neta)

Rentab Pat Net (U/P-U) (%)
Utilidad Neta / Patrimonio Neto

Res Inv Perman / Ut Nt (%)
Result Invers Permanent / Utilidad Neta

Rentabilidad Inversiones en Empresas Relac
Result Invers Permanent / Inversiones en Empresas Relac

Apalancamiento Financ (x)
(Utilidad Neta / Patrim Neto) / (Utilidad Neta - Efectos de la Financ) / Activo Total

Apalancamiento Operat (x)
Resultado Bruto / Result Operativo Ordinario

Gan Bru / Res Inv Perm (%)
Resultado Bruto / Result Invers Permanent

Gran Op+Ot / Res Inv Perm (%)
Result Oper Extraor / Result Invers Permanent

Gan Net / Res Inv Perm (%)
Utilidad Neta / Result Invers Permanent

Indicadores de Rentabilidad de Bancos

Movimiento del Activo (x)
Ingresos de Operaciones Financieras / Activo Total

Movimiento del Patrimonio Neto (x)
Ingresos de Operaciones Financieras / Patrimonio Neto

Resultado Bruto (%)
Resultado Bruto de Operaciones Financieras / Ingresos de Operaciones Financieras

Resultado Líquido (%)
Ganancia Neta / Ingresos de Operaciones Financieras

Movimiento de Depósitos (x)
Depósitos Totales / Ingresos de Operaciones Financieras

Depósitos Corrientes / Ingresos de Operaciones Financieras
Depósitos Corrientes / Ingresos de Operaciones Financieras

En el gráfico de barras cada unidad de período está representada por una línea vertical que tiene en su extremo superior, el precio máximo y en su extremo inferior el precio mínimo, ambos referidos al período. Cruzando esta línea vertical, hay una pequeña línea horizontal hacia la derecha, que indica el valor del precio de cierre.

Variación del valor del cierre, por ejemplo entre la fecha (h) y el valor de una fecha anterior (h-1)
= 100 * (1 - (cierre (h) / cierre (h-1)))

Promedio móvil del precio de cierre, por ejemplo de 5 días, calculados para una fecha (h).
= ((cierre (h) + cierre (h-1) + cierre (h-2) + cierre (h-3) + cierre (h-4) + cierre (h-5)) / 5

Promedio móvil del volumen, por ejemplo de 5 días, calculado para una fecha (h).
= ((volumen (h) + volumen(h-1) + volumen(h-2) + volumen(h-3) + volumen(h-4) + volumen(h-5)) / 5

ME(t) = Promedio exponencial

ME(t-1) = Promedio exponencial anterior

F = Factor (F=2 / (N+1), donde N = Número de días para el calculo de ME

P = Precio de cierre actual

MP = (P(t) * N + P(t-1) * (N-1) + P(t-2) * (N-2) + ... + (P(t-N) / N + (N-1) + (N-2) + ... + (N - N)

donde:

MP = promedio ponderado.

P(t) = precio.

P(t-1) = precio anterior.

N = número de días para el cálculo de MP.

Índice de Fuerza Relativa de, por ejemplo 9 días calculado para la fecha (h)

IFR = 100 * altas / (altas + bajas)

donde:

altas(h) = promedio de las ultimas 9 altas.

bajas(h) = promedio de las ultimas 9 bajas.

alta(h) = cierre(h) - cierre(h - 1)

baja(h) = cierre(h - 1) - cierre(h)

cierre(h) = precio de cierre del día.

Observación:
Las altas y las bajas no pueden ser negativas. Si el resultado de la fórmula fuera negativo, este será truncado para 0 (cero).

Stochastic, por ejemplo de 5 días calculados para una fecha (h), Líneas %K y %D calculadas por la fórmula:

%K = 100 * (cierre - min5) / (max5 - min5)

donde:
max5 = precio máximo de los últimos 5 días.
min5 = precio mínimo de los últimos 5 días.

%D = 100 * (m3cierre - m3min5) / (m3max5 - m3min5)

donde:
m3cierre = promedio de los 3 últimos precios de cierre
m3max5 = promedio de los 3 últimos max5
m3min5 = promedio de los 3 últimos min5

Stochastic Slow, líneas %K y %D calculadas por la fórmula:

%K = línea %D del Stochastic normal.
%D = promedio de los 3 últimos %K.

Los nombres tradicionales de algunos parámetros intermedios para el cálculo de este indicador, tuvieron sus nombres modificados para evitar confusión con las operaciones "+" y "-".

Son:
DMP (DM positivo) en lugar de DM +
DMN (DM negativo) en lugar de DM -
DIP (DI positivo) en lugar de DI +
DIN (DI negativo) en lugar de DI -

MDWW, de por ejemplo 7 días calculados para una fecha (h):

mc[h] = maximo ( max[h] - max[h-1], 0 )

mb[h] = maximo ( min[h-1] - min[h], 0 )

tr[h] = maximo de los valores:

max[h] - min[h]

max[h] - cierre[h-1]

cierre[h-1] - min[h]

si (mc > mb) entonces dmp = mc e dmn = 0

si (mc <= mb) entonces dmp = 0 e dmn = mb

tr7 = MMS de 7 sobre tr

dmp7 = MMS de 7 sobre dmp

dmn7 = MMS de 7 sobre dmn

DIP = 100 * dmp7 / tr7

DIN = 100 * dmn7 / tr7

dx = 100 * abs(DIP - DIN) / (DIP + DIN)

ADX = MMS de 7 dx

La Convergencia y Divergencia de Promedio Móviles, de por ejemplo 10 y 30 días con señal de 7 días calculadas para la fecha (h).

= mme10 - mme30

donde:

mme10 = promedio móvil exponencial de 10 días sobre los cierres.

mme30 = promedio móvil exponencial de 30 días sobre los cierres.

señal = promedio móvil de 7 días sobre C y D

= PMS(corto) - PMS(largo)

donde:

PMS(corto) = Promedio Móvil Simple(del menor período solicitado)

PMS(largo) = Promedio Móvil simple(del mayor período solicitado)

= P - P(x)

donde:

P = Precio de cierre

P(x) = Precio de cierre de "x" días atrás

El cálculo de la volatilidad de n días usa una serie de cotizaciones de cierre de n + 1 días: d0, d1, d2, d3,..., dn

= sqrt ( (sum ((Si - Sm)^2)) / (n - 1) * PPA )

donde:

Si = logaritmo neperiano de (di / di-1) i = 1...n

Sm = promedio de S1, S2, S3,...,Sn

sqrt = función raíz cuadrada.

Observación:
PPA significa Períodos por Año este es un parámetro que equivale a 251 días, 52 semanas, 12 meses, 4 trimestres o un año de acuerdo a lo definido por le usuario en la Escala de Fechas, donde es posible seleccionar días, semanas, meses, trimestres o años.

Bibliografia: Financial Analysts Journal, nov/dec 1992

Vacc[n] = Vacc[n-1] + ((Cierre[n] - Min[n]) - (Max[n] - Cierre[n])) / (Max[n] - Min[n]) * Vol$[n]

donde:

Vacc(n) = Volumen acumulado de la fecha solicitada

Vacc(n-1) = Volumen acumulado del periodo anterior

Observación:
Si parametrizado, por ejemplo en 100, el cálculo es rehecho en cada fecha usando siempre solamente las últimas 100 cotizaciones.

si Cierre[n] > Cierre[n-1] entonces OBV[n] = OBV[n-1] + Vol$[n]

si Cierre[n] < Cierre[n-1] entonces

OBV[n] = OBV[n-1] - Vol$[n]

si Cierre[n] = Cierre[n-1] entonces

OBV[n] = OBV[n-1]

Observación:
Si parametrizado, por ejemplo en 100, el cálculo es rehecho en cada fecha usando siempre solamente las últimas 100 cotizaciones.

El cálculo del Beta es realizado a partir de las observaciones de las variaciones de la acción y del índice durante cada uno de los n intervalos

= Covar (VarAcción, VarInd) / Dvp2 (VarInd)

donde:
Covar = Función Covarianza.
Dvp = Función Desviación Standard.

El cálculo de la Correlación es realizado a partir de las variaciones de la acción y del índice en cada uno de los n intervalos.

= Covar (VarAcción, VarInd) / ( (Dvp (VarInd) * Dvp (VarAcción)) )

donde:
Covar = Función Covarianza.
Dvp = Función Desviación Standard.

= 100 * p/P * sqrt (n/N * v/V)

donde:
p = número de días en que hubieron por lo menos un negocio con la acción dentro del periodo escogido

P = Número total de días del periodo escogido
n = Número de negocios con la acción dentro del periodo escogido
N = Número de negocios con todas las acciones dentro del periodo escogido
v = volumen de dinero con la acción dentro del periodo escogido
V = volumen de dinero con todas las acciones dentro del periodo escogido

- Las series de precios usadas para el cálculo de indicadores técnicos esta corregida por variaciones de capital conforme explicado abajo.

- Para cada índice existe un límite de liquidez, esto es, para acciones con muy pocos negocios algunos índices pueden estar indisponibles.

Dividendo

Pc = Po * (1 - (D / Pu))

Bonificación

Pc = Po / (1 + b)

Subscripción

Pc = Po * (1 / (1 + s) + s * S / ((1 + s) * Pu))

donde:

Pc = Precio corregido.

Po = Precio original.

Pu = Precio original de la ultima fecha "com".

D = Valor del dividendo.

b = Porcentaje de la bonificación.

S = Precio de la subscripción.

s = Porcentaje de la subscripción.

Promedio de todos los valores dentro del grupo.

Promedio = (x[1] + x[2] + ... + x[n]) / n

Es el valor central en la lista ordenada de los valores dentro del grupo. Si existir un Número par de valores, es el promedio de los dos valores centrales.

Suma de todos los valores dentro del grupo.

Suma = x[1] + x[2] + ... + x[n]

Es el mayor de los valores dentro del grupo.

Es el menor de los valores dentro del grupo.

Es la raiz cuadrada de la Varianza

Es calculada por la formula:
Varianza = (promedio ( x[i]^2 )) - ((promedio ( x[i] )) ^ 2)

donde:

promedio ( x[i] ) es el promedio de los valores dentro del grupo
promedio ( x[i]^2 ) es el promedio del cuadrado de esos valores